歐晶科技2023年半年度董事會經(jīng)營評述
發(fā)布時間：2023-08-21 20:31:26
文章來源：同花順金融研究中心
歐晶科技2023年半年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下： 一、報告期內(nèi)公司從
歐晶科技（001269）2023年半年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：
一、報告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)
公司立足于單晶硅材料產(chǎn)業(yè)鏈，主要為太陽能級單晶硅棒硅片的生產(chǎn)和輔助材料資源回收循環(huán)利用，提供配套產(chǎn)品及服務(wù)，具體包括石英坩堝產(chǎn)品、硅材料清洗服務(wù)、切削液處理服務(wù)，主要分布于內(nèi)蒙古、寧夏、天津、江蘇等地。通過多年以來在單晶硅材料配套行業(yè)的耕耘，公司與大中型單晶硅片生產(chǎn)商建立了長期、穩(wěn)定的合作關(guān)系，為公司長期可持續(xù)發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。憑借對單晶硅材料行業(yè)的深刻理解及在相關(guān)配套行業(yè)的深耕細作，公司在太陽能級石英坩堝領(lǐng)域的市場份額較高；另外，公司在硅材料清洗領(lǐng)域及切削液處理領(lǐng)域市場份額也位居細分行業(yè)前列。
(資料圖片)
公司石英坩堝產(chǎn)品主要應(yīng)用于光伏和半導(dǎo)體領(lǐng)域，可支持太陽能和半導(dǎo)體用戶高溫條件下連續(xù)拉晶，是用來裝放多晶硅原料的消耗型石英器件，其高純和高耐溫耐久性為單晶拉制以及單晶品質(zhì)提供保障，是單晶拉制系統(tǒng)的關(guān)鍵輔料之一。硅材料清洗服務(wù)是對單晶硅拉棒所需的多晶料進行加工清洗，并且對單晶硅棒生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的頭尾、邊皮、堝底等硅材料進行回收清洗，處理后的產(chǎn)品再供給單晶/多晶硅片企業(yè)使用，其目的是使硅材料表面清潔無雜質(zhì)污染，從而保證硅材料純度，保證整個生產(chǎn)中硅材料的品質(zhì)，避免污染物影響產(chǎn)品質(zhì)量。切削液處理服務(wù)是通過對使用后的硅片切削液的回收利用，將切割后的DW冷卻切削液中雜質(zhì)去除，并補充新的切削液及去離子水，進而得到符合要求的DW冷卻切削液，從而實現(xiàn)多次利用。公司處理后的切削液可保證原有的化學(xué)成分不變，具有與新切削液相同的表面活性、懸浮力和攜帶力。公司產(chǎn)品及服務(wù)研發(fā)以市場需求為導(dǎo)向，分為自主研發(fā)和合作研發(fā)，并以自主研發(fā)為主。公司客戶主要來自光伏和半導(dǎo)體行業(yè)，均采用直銷模式。公司建立了規(guī)范的采購流程，形成了較為完善的供應(yīng)商管理體系，對供應(yīng)商的開發(fā)、評價、管理、年審等環(huán)節(jié)進行嚴格控制。公司石英坩堝業(yè)務(wù)每年與客戶簽署框架性協(xié)議，根據(jù)具體訂單來安排生產(chǎn)；硅材料清洗服務(wù)、切削液處理服務(wù)方面的生產(chǎn)模式屬于廢料加工、回收再利用的模式，因此庫存壓力小；廢切削液的回收、加工需要與客戶生產(chǎn)線對接實時進行循環(huán)。
二、核心競爭力分析1、產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)勢公司專注于單晶硅產(chǎn)業(yè)鏈的配套產(chǎn)品及服務(wù)的提供，經(jīng)過多年的行業(yè)積淀，公司在高品質(zhì)、大尺寸石英坩堝制造領(lǐng)域具有一定的競爭優(yōu)勢，目前公司生產(chǎn)的石英坩堝可支持在高溫下連續(xù)拉制大尺寸單晶硅棒的需求。公司從源頭把控產(chǎn)品質(zhì)量，與國內(nèi)外重要的高純石英砂供應(yīng)商建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系。公司生產(chǎn)技術(shù)成熟，在產(chǎn)品制造工藝、設(shè)備和模具配置等方面都處于行業(yè)較高水平。目前公司所生產(chǎn)的石英坩堝純度高、抗析晶性強、耐熱性好。高溫使用期間內(nèi)坩堝表層氣泡破裂現(xiàn)象極少，且在最內(nèi)表層形成一層“氣泡抑制層”，因而相較于同行業(yè)石英坩堝能在不影響硅片純度的情況下提供更長的使用時間，進一步提升拉晶棒數(shù)。目前，公司研發(fā)的石英坩堝使用時間可長達400小時以上，極限實驗突破了500小時。單晶硅產(chǎn)業(yè)鏈的特殊性客觀需要各供應(yīng)商保持產(chǎn)品及服務(wù)質(zhì)量層面的穩(wěn)定性，產(chǎn)品或服務(wù)質(zhì)量不穩(wěn)定極易造成拉晶失敗、晶棒報廢等情況，會給下游客戶造成較大損失。因而下游客戶在供應(yīng)商選擇方面均傾向于長期合作的質(zhì)量有保障的供應(yīng)商，公司將持續(xù)在質(zhì)量優(yōu)勢層面受益。2、技術(shù)優(yōu)勢在多年從事石英坩堝產(chǎn)品、硅材料清洗服務(wù)、切削液處理服務(wù)的研發(fā)、生產(chǎn)過程中，積累了大量的先進生產(chǎn)技術(shù)和工藝，擁有一支由多名經(jīng)驗豐富的技術(shù)人員組成的研發(fā)團隊。公司始終保持對行業(yè)前沿技術(shù)的研究，截至報告期末，公司共取得140項專利，其中5項發(fā)明專利。在石英坩堝業(yè)務(wù)方面，公司所獲專利涵蓋石英坩堝產(chǎn)品成型、熔制、檢驗、噴砂、酸洗、清洗、烘干、噴涂、封裝等工藝，實現(xiàn)全生產(chǎn)鏈條專利技術(shù)覆蓋。公司是《光伏單晶硅生長用石英坩堝》、《光伏單晶硅生長用石英坩堝生產(chǎn)規(guī)范》、《半導(dǎo)體單晶硅生長用石英坩堝生產(chǎn)規(guī)范》、《半導(dǎo)體單晶硅生長用石英坩堝》等多項行業(yè)團體標準的主要起草單位。公司是為數(shù)不多的具備量產(chǎn)大尺寸石英坩堝能力的廠商之一，公司已完成40英寸太陽能級石英坩堝及32英寸半導(dǎo)體級石英坩堝的研發(fā)工作并具備量產(chǎn)能力；36英寸太陽能級石英坩堝和28英寸半導(dǎo)體級石英坩堝已正式量產(chǎn)并為下游客戶供貨；另外，公司已提出40英寸以上太陽能級石英坩堝產(chǎn)品的研發(fā)計劃，42英寸太陽能級石英坩堝的研發(fā)項目已成功研制出樣品，為未來布局下游大硅片配套提供前瞻性的技術(shù)支持和技術(shù)儲備。在硅材料清洗方面，公司主要加工清洗原生多晶、復(fù)拉多晶、單晶邊皮、單晶頭尾、堝底料、單晶樣片等硅料，根據(jù)不同類硅料針對性地采用不同工藝進行處理。公司通過自主研發(fā)及與設(shè)備供應(yīng)商合作研發(fā)等方式，突破硅材料分選、硅材料破碎等技術(shù)關(guān)鍵點，致力于實現(xiàn)全自動化高效生產(chǎn)流程，降低了生產(chǎn)成本。在切削液處理方面，公司完成了從廢砂漿處理到金剛線切削液處理的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，同時實現(xiàn)了金剛線線徑越來越細、硅片越來越薄的切削液處理在線處理回收。基于單晶硅產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)更迭的頻繁性，公司的技術(shù)優(yōu)勢將保證公司產(chǎn)品和服務(wù)的市場占有率。3、成本優(yōu)勢公司與主要客戶建立了深入的合作關(guān)系，伴隨下游主要客戶的行業(yè)集中度的不斷上升和擴產(chǎn)計劃的逐步實施，逐步積累形成了較強的規(guī)模優(yōu)勢，有利于進一步降低生產(chǎn)成本，形成規(guī)模效應(yīng)。在原材料方面，公司長期保持著與全球主要高純天然石英砂供應(yīng)商的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，有效保證了關(guān)鍵原材料的長期穩(wěn)定供應(yīng)。大規(guī)模采購及穩(wěn)定的供應(yīng)商關(guān)系保證了公司原材料采購議價能力，同時，規(guī)模化生產(chǎn)有利于進一步降低生產(chǎn)成本，形成規(guī)模效應(yīng)。公司近年來開始逐步推行自動化建設(shè)，對主要產(chǎn)品及服務(wù)的部分工序進行自動化升級改造，公司將在上述自動化改造過程中持續(xù)受益。對于主要客戶，因其與公司地理位置鄰近，路途短運費低，包裝物可循環(huán)周轉(zhuǎn)使用。對于其他客戶，公司采取選擇合理的運輸方式、優(yōu)化運輸路線等方式降低運輸成本。4、多業(yè)務(wù)板塊聯(lián)動優(yōu)勢公司立足于單晶硅材料制造產(chǎn)業(yè)配套產(chǎn)品及服務(wù)，多維度地滿足半導(dǎo)體行業(yè)、光伏單晶硅片行業(yè)各生產(chǎn)環(huán)節(jié)需要。目前公司業(yè)務(wù)包含石英坩堝制造、硅材料清洗及切削液處理等板塊，為單晶硅材料制造商提供專業(yè)化及定制化配套解決方案。公司從光伏領(lǐng)域延伸至半導(dǎo)體領(lǐng)域，并以石英制品業(yè)務(wù)為起點，開拓硅材料清洗、切削液處理服務(wù)。各業(yè)務(wù)板塊利用其專業(yè)優(yōu)勢，鞏固優(yōu)質(zhì)客源，同時各板塊之間客戶資源互用，信息資源互通，形成以點帶面的輻射效應(yīng)，實現(xiàn)大客戶綜合業(yè)務(wù)的聯(lián)動發(fā)展。
三、公司面臨的風(fēng)險和應(yīng)對措施1、宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化引致的業(yè)績波動風(fēng)險公司的主要產(chǎn)品及服務(wù)其下游及最終消費對象主要為光伏行業(yè)。雖然全球光伏市場規(guī)模在迅速增長，但是光伏行業(yè)的發(fā)展受宏觀經(jīng)濟整體影響較深，因此宏觀經(jīng)濟波動對公司主營業(yè)務(wù)的市場需求影響較大。2、公司客戶高度集中的風(fēng)險公司所在行業(yè)下游客戶集中度較高，公司存在客戶高度集中的情況。2023年半年度，對第一大客戶的銷售額占營業(yè)收入的比例為90.53%，如其生產(chǎn)經(jīng)營狀況發(fā)生重大不利變化，將有可能減少對公司產(chǎn)品的需求，從而對公司的營業(yè)收入造成重大不利影響。3、毛利率下降的風(fēng)險報告期內(nèi)，公司石英坩堝業(yè)務(wù)遵循市場化定價的原則，價格制定參考行業(yè)價格，變化趨勢與市場趨勢一致，同時考慮成本變動因素尤其是石英砂成本變動因素對價格進行調(diào)整。在根據(jù)石英砂價格變動調(diào)整石英坩堝產(chǎn)品價格時，公司基于成本測算的合理利潤價格盡量保障毛利率穩(wěn)定；但在石英坩堝價格過高的情況下，為保護市場的健康發(fā)展，則不再以毛利率不變作為價格調(diào)整金額幅度的前提，而是在現(xiàn)有價格的基礎(chǔ)上，將成本增加的金額傳導(dǎo)至產(chǎn)品價格，保障毛利額穩(wěn)中有升。如果石英砂及石英坩堝價格長期處于高位，上述情況將有可能造成公司石英坩堝業(yè)務(wù)年度毛利率出現(xiàn)一定程度的下降。公司的硅材料清洗業(yè)務(wù)、切削液處理業(yè)務(wù)采取成本加成為基礎(chǔ)的協(xié)商定價原則，每年都會進行年度定價，該定價機制保持了一貫性。報告期內(nèi)，公司主要客戶依托其掌握的行業(yè)規(guī)律、公司的降成本措施、業(yè)務(wù)量的變化等信息，持續(xù)與公司協(xié)商降低定價。后續(xù)，如果公司不能持續(xù)有效的實施降本措施或者不能提升品質(zhì)、技術(shù)、行業(yè)地位等競爭優(yōu)勢，則公司硅材料清洗業(yè)務(wù)、切削液處理業(yè)務(wù)毛利率存在下降的風(fēng)險。另外，若發(fā)生宏觀經(jīng)濟大幅波動、下游行業(yè)景氣度惡化、需求量大幅下降、未來國家對光伏行業(yè)的補貼政策出現(xiàn)大幅調(diào)整的情況，則公司各項業(yè)務(wù)毛利率存在下降的風(fēng)險。4、原材料供應(yīng)及價格波動的風(fēng)險公司采購的高純度石英砂占公司采購總額比重較高。目前全球能夠批量供應(yīng)高等級太陽能及半導(dǎo)體用高純石英砂的企業(yè)較少，美國西比科公司在行業(yè)中處于重要地位。挪威、俄羅斯、德國、日本、中國等企業(yè)雖然具有高純砂的提純技術(shù)，但產(chǎn)量有限，且部分超高純產(chǎn)品未能達到美國西比科純度水平。因此若出現(xiàn)原料供應(yīng)緊張或產(chǎn)能不足的情況，行業(yè)高純石英砂原料將出現(xiàn)緊缺，將對公司生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。由于石英坩堝成本結(jié)構(gòu)中原材料成本占較大比例，因此其采購價格的變化是導(dǎo)致企業(yè)毛利率波動的重要因素。如果未來原材料的價格出現(xiàn)大幅波動，或匯率出現(xiàn)較大波動，公司不能有效地將原材料價格上漲的壓力轉(zhuǎn)移或不能通過技術(shù)工藝創(chuàng)新抵消成本上漲的壓力，將會對經(jīng)營成果產(chǎn)生不利影響。5、經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額低于凈利潤的風(fēng)險2023年半年度，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為12,134.58萬元。報告期內(nèi)，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額低于凈利潤。如果未來公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額持續(xù)低于凈利潤，公司的營運資金將面臨一定的壓力，進而對生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生一定的不利影響。針對上述公司可能面臨的風(fēng)險，公司將緊跟行業(yè)發(fā)展趨勢，精準把握市場形勢，以“高端制造、智能制造、領(lǐng)先制造、綠色制造”為核心，堅持新發(fā)展理念，依托產(chǎn)業(yè)集聚效益，深入實施“智能制造＋智慧科技”，充分吸收借鑒新一代信息技術(shù)，整合現(xiàn)有技術(shù)優(yōu)勢，加速新技術(shù)研發(fā)儲備，不斷提升研發(fā)管理能力，保持核心技術(shù)優(yōu)勢、產(chǎn)品優(yōu)勢和成本優(yōu)勢。加快新技術(shù)新產(chǎn)品轉(zhuǎn)換，加快項目建設(shè)和產(chǎn)能釋放，提升公司市場競爭力。石英坩堝方面，高純度、大尺寸、低成本、長壽命是公司持續(xù)努力、不斷研發(fā)的方向；硅材料清洗方面，將加大自動化的研發(fā)投入，通過自動化設(shè)備來代替人工，提高生產(chǎn)效率，進一步提升硅材料清洗的處理能力及處理品質(zhì)的一致性，提升運營效率及清洗服務(wù)品質(zhì)，降低人員勞動強度及用工成本，實現(xiàn)降本提效；切削液處理方面，將系統(tǒng)研發(fā)升級至更加智慧化、信息化、更加節(jié)能，兼容性更強的處理系統(tǒng)，以適應(yīng)終端不斷創(chuàng)新、變革的需求。公司將加強原材料價格變動趨勢分析，與原材料供應(yīng)商建立和保持良好的溝通和合作關(guān)系，提高原材料采購管理水平。公司將不斷拓展產(chǎn)品服務(wù)范圍，通過拓展和深化營銷體系及網(wǎng)點布局，鞏固并提升公司的市場份額，加強人力資源開發(fā)與管理力度，打造系統(tǒng)的人才供應(yīng)鏈體系，持續(xù)推動內(nèi)部管理升級，實現(xiàn)公司持續(xù)、快速、健康的發(fā)展，提高公司抵御風(fēng)險的能力。
四、主營業(yè)務(wù)分析根據(jù)國家能源局數(shù)據(jù)，今年上半年，全國可再生能源發(fā)展勢頭良好，發(fā)電裝機和發(fā)電量穩(wěn)定增長。截至6月底，全國水電裝機4.18億千瓦，風(fēng)電裝機3.9億千瓦，太陽能發(fā)電裝機4.71億千瓦，生物質(zhì)發(fā)電裝機0.43億千瓦，可再生能源發(fā)電總裝機突破13億千瓦，達到13.22億千瓦，同比增長18.2%，約占我國總裝機的48.8%。今年1-6月，我國可再生能源發(fā)電新增裝機1.09億千瓦，占全國新增裝機的77%，其中太陽能發(fā)電新增7842萬千瓦。全國可再生能源發(fā)電量達到1.34萬億千瓦時，其中光伏發(fā)電量2663億千瓦時。根據(jù)工信部數(shù)據(jù)，2023年上半年，我國光伏產(chǎn)業(yè)總體保持平穩(wěn)向好發(fā)展態(tài)勢，產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)產(chǎn)量均實現(xiàn)高速增長。根據(jù)光伏行業(yè)規(guī)范公告企業(yè)信息和行業(yè)協(xié)會測算，全國多晶硅、硅片、電池、組件產(chǎn)量再創(chuàng)新高，同比增長均超過65%。光伏產(chǎn)品出口總額達到289.2億美元，同比增長11.6%。其中，硅片環(huán)節(jié)，1-6月全國產(chǎn)量超過253.4GW，同比增長65.8%。報告期內(nèi)，隨著光伏產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展驅(qū)動單晶硅材料需求快速增加，帶來石英坩堝等上游配套行業(yè)的需求迅猛增長。與此同時，國內(nèi)隨著“碳達峰、碳中和”目標以及雙碳目標“1+N”政策的陸續(xù)出臺，光伏行業(yè)持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展，隨著下游客戶產(chǎn)量擴大，公司主營產(chǎn)品及服務(wù)需求亦持續(xù)呈現(xiàn)高質(zhì)量和高速發(fā)展趨勢。公司憑借石英坩堝產(chǎn)品優(yōu)勢，取得了顯著成效，石英坩堝的訂單量大幅增加，帶動公司經(jīng)營業(yè)績大幅增長。報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入14.54億元，同比增長150.19%；歸屬于上市公司股東凈利潤4.08億元，同比增長342.85%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤3.95億元，同比增長331.66%。面對國際能源格局的深刻演變，能源安全日益受到各國的重視。公司將緊跟行業(yè)發(fā)展趨勢，以“高端制造、智能制造、領(lǐng)先制造、綠色制造”為核心，堅持新發(fā)展理念，依托產(chǎn)業(yè)集聚效益，深入實施“智能制造＋智慧科技”，充分吸收借鑒新一代信息技術(shù)，整合現(xiàn)有技術(shù)優(yōu)勢，加速新技術(shù)研發(fā)儲備，不斷提升研發(fā)管理能力，保持核心技術(shù)優(yōu)勢、產(chǎn)品優(yōu)勢和成本優(yōu)勢。加快新技術(shù)新產(chǎn)品轉(zhuǎn)換，加快項目建設(shè)和產(chǎn)能釋放，提升公司市場競爭力。石英坩堝方面，高純度、大尺寸、低成本、長壽命是公司持續(xù)努力、不斷研發(fā)的方向；硅材料清洗方面，將加大自動化的研發(fā)投入，通過自動化設(shè)備來代替人工，提高生產(chǎn)效率，進一步提升硅材料清洗的處理能力及處理品質(zhì)的一致性，提升運營效率及清洗服務(wù)品質(zhì)，降低人員勞動強度及用工成本，實現(xiàn)降本提效；切削液處理方面，將系統(tǒng)研發(fā)升級至更加智慧化、信息化、更加節(jié)能，兼容性更強的處理系統(tǒng)，以適應(yīng)終端不斷創(chuàng)新、變革的需求。公司將不斷拓展產(chǎn)品服務(wù)范圍，加強人力資源開發(fā)與管理力度，打造系統(tǒng)的人才供應(yīng)鏈體系，實現(xiàn)公司持續(xù)、快速、健康的發(fā)展。
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